Cliente tipo
Imprese familiari
Stabilimenti, sedi ed espansione all’estero, con una struttura adatta al ciclo finanziario del settore.
Debito & Finanza Strutturata
Prestiti obbligazionari da 10–15 milioni di euro, linee bancarie, mezzanino.
Montesino affianca imprese solide che finanziano nuovi stabilimenti, nuove sedi o l’espansione all’estero. Prepara la documentazione richiesta dal corporate and investment banking, che la funzione finanziaria interna di norma non produce, e cerca le controparti in tutto il sistema bancario e fra gli operatori di finanza strutturata.
Per chi
Imprese in crescita.
Il debito strutturato viene dopo la consulenza: quando i numeri sono in ordine, servono a finanziare l’investimento.
Cliente tipo
Fondi di investimento
Acquisition financing e rifinanziamento delle partecipate.
Operazione tipo
Bond da 10–15 milioni
Amortizing o bullet, accanto alle linee bancarie e, se serve, a uno strumento mezzanino.
Cosa facciamo
Sette strumenti.
Ogni operazione parte da un dossier e passa da una ricerca estesa delle controparti.
Servizio principale
Prestiti obbligazionari
Emissioni da 10–15 milioni di euro, amortizing o bullet, per finanziare stabilimenti, sedi ed espansione all’estero.
Documentazione
Dossier per il corporate banking
Teaser e information memorandum con indicatori operativi: costo di acquisizione del cliente, costi di esercizio degli impianti.
Linee bancarie
Linee commerciali e medio termine
Pool bancario, scadenze e condizioni allineate al piano.
Mezzanino
Mezzanino e private debt
Strumenti ibridi e fondi di debito per importi o tempi fuori dal perimetro bancario.
Acquisition financing
Finanziamento delle acquisizioni
Debito a supporto di acquisizioni e crescita esterna.
Rifinanziamento
Rifinanziamento
Scadenze più lunghe e rate allineate al ciclo di cassa.
Asset
Sale & leaseback
Liquidità da immobili e impianti, senza fermare la produzione.
Il metodo
Quattro condizioni.
Come si svolge un mandato di debito.
01
Esclusiva
Da sei a dodici mesi. Con più advisor sulla stessa operazione, l’operazione vale meno.
02
Documentazione senza costi
L’impresa mette a disposizione tempo e un referente per i dati. Il dossier non ha costi.
03
Ricerca delle controparti
Tutto il sistema bancario e gli operatori di finanza strutturata.
04
Success fee
Matura al perfezionamento dell’operazione.
Industrie
Otto industrie.
Industria & Manifattura
Nuovi stabilimenti, impianti e acquisizioni delle PMI manifatturiere, finanziati con linee bancarie, prestiti obbligazionari o direct lending.
Immobiliare
Sviluppi residenziali, commerciali e logistici, finanziati con debito senior, mezzanino e finanziamenti per la costruzione.
Servizi Finanziari
Rifinanziamento e debito subordinato per operatori dei servizi finanziari che crescono per aggregazione.
Infrastrutture & Logistica
Mezzi e magazzini pesano sul bilancio degli operatori logistici. Leasing strutturato e finanziamenti dedicati agli investimenti.
Infrastrutture Digitali
Data center e reti si finanziano in project finance, con debito garantito dagli asset e scadenze lunghe.
Finanza Digitale
Piattaforme di lending e fintech: warehouse line, cartolarizzazioni e venture debt.
Retail & Beni di Consumo
Per marchi di consumo e catene retail, linee per il capitale circolante, finanziamento dei punti vendita e rifinanziamento dopo un LBO.
Farmaceutico
Imprese farmaceutiche e sanitarie che crescono per acquisizioni, spesso con strutture a leva.
Centro Studi
Pubblicazioni.
Report
Il costo del debito in Italia 2026: spread, covenants e condizioni accessorie
Nota
Direct lending: i principali operatori attivi sul mid-market italiano
Articolo
Mini-bond: quando hanno senso e quando no
Report
Acquisition financing post-2023: struttura tipica dei LBO italiani
Il team
Partner.
Gian Piero Sala
Pacchetto di garanzie, covenant e negoziazione della documentazione in standard LMA.
Mirco Galeri
Managing Partner
Trent'anni di gestione d'impresa, fra attività imprenditoriale diretta e consulenza direzionale. CFO e membro di comitati di direzione in aziende dei settori metalmeccanico, chimico, agricolo e dei servizi.
Riccardo Puddu Cortesi
Managing Partner
Rapporti con fondi di direct lending e operatori di strumenti ibridi italiani ed europei.