Cliente tipo
Aziende familiari italiane
Percorsi di quotazione, aumenti di capitale, pre-listing readiness e confronto strutturato tra mercato, private capital e debito.
Progetti di Quotazione
Accesso al mercato, aumento di capitale e readiness per operazioni equity-driven.
Affianchiamo aziende familiari, sponsor e istituzioni finanziarie nei percorsi di accesso al mercato, nelle operazioni di capitale e nella scelta tra equity pubblica, privata e strumenti quotati.
Per chi è rilevante
Il mercato non è la risposta giusta per tutti.
Per alcune imprese il mercato è una destinazione; per altre è una leva tattica o una benchmark di disciplina. La practice ECM serve a capire se il mercato è la via giusta e a renderla eseguibile.
Cliente tipo
Fondi di investimento
IPO di portfolio company, accelerated exit, block trade, dual track e operazioni in cui il mercato è una strada alternativa o complementare al processo privato.
Cliente tipo
Banche
Supporto a issuer-readiness, materiali informativi, struttura dell’operazione e coordinamento con team di origination, ECM e distribuzione.
Cosa facciamo
Dal market readiness alle operazioni sul capitale.
L’ECM richiede preparazione industriale, governo dell’informazione e coordinamento stretto tra emittente, sponsor, advisor e mercato.
Servizio principale
IPO readiness e percorso di quotazione
Valutiamo se il mercato è coerente con il profilo dell’emittente e governiamo il percorso di readiness: governance, reporting, equity story, advisors, timetable e execution.
Capital increase
Aumenti di capitale pre-listing e listed
Operazioni di rafforzamento patrimoniale rivolte a investitori istituzionali o di mercato, prima o dopo la quotazione.
Secondary placements
ABB, block trade e accelerazioni di exit
Supporto a sponsor e azionisti nella gestione di collocamenti accelerati, cessioni sul mercato e uscite parziali o totali.
Listed debt
Bond e mini-bond quotati
Strutturazione di emissioni quotate o rivolte al mercato quando la soluzione di capitale si integra con strumenti di debito.
Investor materials
Equity story e documentazione di mercato
Preparazione dei materiali informativi e del posizionamento verso investitori, analisti e intermediari.
Public market optionality
Dual track tra mercato e opzioni private
Confronto strutturato tra IPO, private placement, cessione a investitori e altre opzioni di raccolta o uscita.
Special situations
Operazioni equity-driven complesse
Supporto in operazioni sul capitale che richiedono coordinamento fra soci, sponsor, banche e investitori istituzionali.
Il metodo
Come lavoriamo.
Come rendiamo un percorso di mercato credibile, ordinato e sostenibile.
01
Preparazione societaria profonda
Gap analysis preliminare su governance, reporting e controllo interno per anticipare le richieste del mercato e dell'autorità.
02
Selezione rigorosa del sindacato
Scouting di Nomad, Global Coordinator e Specialist sulla base di track-record specifico e capacità di distribuzione qualificata.
03
Valutazione basata sui peer
Range di pricing costruito su comparabili quotati, transazioni recenti e testato su un'indicative investor feedback ristretta.
04
Esecuzione e post-listing
Coordinamento end-to-end fino all'ammissione, con affiancamento sui primi adempimenti post-IPO di investor relations e disclosure.
Industrie
Otto industrie di riferimento.
Industria & Manifattura
PMI manifatturiere italiane verso EGM ed Euronext Milan. Storie di crescita organica e per acquisizioni, con visibilità di pipeline pluriennale.
Immobiliare
Quotazioni di gruppi immobiliari, SIIQ e operatori del real estate gestito. Strutturazione del flottante e roadshow su investitori specializzati.
Servizi Finanziari
IPO di asset manager, banche specializzate e operatori dei servizi finanziari. Posizionamento equity story sulla qualità degli asset gestiti.
Infrastrutture & Logistica
Quotazioni di operatori logistici, infrastrutturali e di servizi a ricavi ricorrenti. Struttura del capitale orientata alla generazione di cassa.
Infrastrutture Digitali
IPO di operatori di data center, fibra e telco asset. Equity story su capex pianificato e visibilità dei contratti di lungo termine.
Finanza Digitale
Quotazioni di fintech, paytech e piattaforme finanziarie digitali. Posizionamento su crescita scalabile e network effect.
Retail & Beni di Consumo
IPO di brand di consumo e retail specializzato. Posizionamento equity story su brand equity e canali distributivi.
Farmaceutico
Quotazioni di specialty pharma, dispositivi medici e operatori sanitari. Equity story su pipeline regolatoria e posizionamento di mercato.
Insight sul settore
Approfondimenti della practice.
Report
Euronext Growth Milan 2025: il consolidamento del segmento mid-cap italiano
Nota
Il pricing dei listing EGM nel post-2023: una lettura delle transazioni recenti
Articolo
Mini-bond e direct listing: alternative all'IPO per mid-cap italiane
Report
OPA 2025: lo stato dell'arte delle offerte pubbliche in Italia
Il team
Partner di riferimento.
Ugo Zampieri
Partner
Senior expert con oltre 25 anni in operazioni M&A e ristrutturazione del debito, su IT, business services e healthcare, con esperienza italiana e cross-border. Originatore di mandati per diverse IPO sul segmento EGM (ex AIM di Borsa Italiana).
Gian Piero Sala
Presidente
Esperto di governance pre-listing e preparazione societaria, con un lungo track-record in operazioni di emissione obbligazionaria.
Mirco Galeri
Managing Partner
Trent'anni di gestione strategica e operativa d'impresa, tra attività imprenditoriale diretta e consulenza direzionale. CFO e membro di Comitati di Direzione in aziende di eccellenza, con esperienza trasversale su metalmeccanico, chimico, agricolo e servizi.
Riccardo Puddu Cortesi
Managing Partner
Coordinamento investor relations pre-listing e raccordo con comunità finanziaria italiana ed estera.